人生 · 2022年4月18日 2

币圈5年,2000万亏出来的一点人生感悟

目录

10万入行
冲击1000万
1000万几乎归零
从25万又到400万
400万差点又归零
从50万又到200万
我的一些投资反思

一、投资是一门学问
二、投资是高风险操作
三、如何规避风险
四、投资最大的两个非理性魔鬼:贪婪和恐惧
我的投资优势
投资是一门必修课

10万入行

我是寂寞火山,技术和游戏行业出身,17年机缘巧合进入币圈,当时比特币刚突破1万元大关。在后来的四年多中,我多次爆发又多次几乎归零。大起大落多了,难免有一些感想,这里分享给大家,互相启发和学习。

和很多刚入行的朋友一样,我一开始也是啥都不懂,基本上是带入行的朋友推荐什么币就买什么币,当时朋友推荐了两个币,一个是NEO,那时还叫小蚁币,另一个是BTS,就是大名鼎鼎的EOS创始人BM搞的公链。

新人肯定不敢一上来就投太多钱,我先弄了10万元试水。当时国内交易所还可以法币出入金,能充钱到交易所的公司账户,交易所的交易对也都是人民币交易对,炒币赚的钱还可以直接从交易所提到个人银行卡,好怀念那个时候。我第一笔充值是在“比特时代”,当时的山寨币龙头交易所。

充完钱,两个项目各投多少呢?经过我和老婆的研究,小蚁币是国人团队搞的,当时风评一般;反观BTS,国外行业大神的项目,BTS不但能像ETH一样链上发币,还有一个自己的内盘交易所,类似后来以太最大的去中心化交易所的“以德”。在以太坊爆发之前,BTS看上去简直就是神级项目。于是我们决定,9万投BTS,1万投NEO,当时BTS好像是2元左右,NEO不到8元。然而,后来狂暴大牛市到来,NEO一顿暴涨超过1000元,上涨100多倍,甩了BTS十几条街。

NEO我们拿到了最高点,算是在币圈拿住的第一个百倍币,1万直接变成100多万,刺激!但是,高点并没有卖,后来熊市,直接跌回二三十元,虽然还是赚钱,但这过山车坐的更刺激!这些一直拿着的NEO最后怎么样了呢?后面我再讲。

冲击1000万

第一波试水就赚到了钱,而且貌似很容易,再加上我个人的技术背景,很快就把比特币和区块链底层的东西搞懂了,自我感觉也已经了解行业,最后再加上一段时间关注行情,发现几乎所有的币都在涨,某个币就算短时间内没涨,后面也一定会补涨。即然如此,为啥不所有的币都买呢?于是我胆子逐渐大了起来,开始增大本金投入。当时比特时代上一共有30多个山寨币,我每个都买了5000元,群里戏称我为大盘哥,因为每天只要看下我的账户总资产变化,就知道整个大行情到底是涨了还是跌了。当然,在牛市背景下,基本上是一直涨。

正当我觉得找到了赚钱的诀窍而沾沾自喜的时候,行情突然迎来了一次大回调,回调幅度大概40%左右。因为我币太多了,跌的时候根本来不及卖,于是第一次亏钱。这时候我终于清醒了点,投资还是要认真研究项目,不能因为赚钱太容易就瞎搞。

吃了一亏之后,慎重了很多,一直没有再增加太多投入,直到后来迎来行业94大洗牌。当时国家发现币圈玩的太过火了,ETH成熟之后,ICO圈钱近乎疯狂,下限越来越低!于是中央七部委于2017年9月4日联合发文责令所有的国内交易所限期关闭,之前所有的ICO集资都要退款。一时间国内币圈如遭雷击,很多人觉得币圈要彻底玩完。当时所有的币都暴跌,有些币直接归零,但这些已经是小儿科了,关键是以后没法交易了还怎么玩?于是很多人在最低点绝望的割肉离场,币圈完成了东西方最大的一次换手。

然而,我从研究完了比特币的底层逻辑之后,就坚信一点:比特币诞生的意义就是对抗现代法币体系的,如果相信单凭任何一个政府就可以彻底绞杀比特币,那就不应该投入一分钱!于是,我和老婆慎重讨论后,决定赶在交易所关闭的最后一天,一把梭100万人民币本金,全部抄底比特币。我们相信比特币不但还会重新涨起来,而且出入金和交易的问题一定会有人能解决,根本不是事儿。

最后一笔入金还是在比特时代,比特时代是当时所有知名交易所中,最后一个关闭的,一个时代伴随着它的落幕而落幕。

那新的时代如何拉开序幕呢?两个字:币安!

币安是2017年才启动的新型币币交易所,所谓币币交易所,就是所有交易对都是代币,比如:NEO/BTC这种。我记得一开始连USDT这类稳定币都没有,如果NEO和BTC同时跌,那就只能死翘翘!

其实一开始我是不看好这种模式的,所以币安平台币BNB2毛左右的私募我没有参与。后来BNB开盘果然破发,CZ当时在一直播做直播,被喷成狗!

哦,对了,这里顺便提一句,很多人以为交易所平台币玩法是币安首创的,其实不是,比特时代就有平台币了,只不过比特时代的平台币是分红模式,BNB则是销毁模式。

币安虽然开局不咋样,甚至有点与行业主流格格不入,怎奈上天眷顾,94来了,短时间内币安的主要竞争对手全部行政关闭!而且由于币安是纯币币交易,没有涉及法币业务,政策压力小很多,再加上CZ是加拿大籍华人,实在不行直接出国继续做,所以币安就一直开着,始终没有遵从政策关闭。

在一两个月的真空期内,中国币圈剩余的所有韭菜几乎都只能去币安交易,这还得了,币安的用户量开始爆炸式增长,币安的技术也很牛,快速扩张期间,始终没出什么大的问题,于是BNB也开始水涨船高。

看到这个史诗级的机会,我实在坐不住了,仔细研究一番BNB后,把所有的BTC全部换成了BNB,当时BNB不到8元,我一共换了3.5万个左右,如果一直拿着,这轮牛市最高点可以破亿!

当时写的关于BNB的文章还被很多人推崇,有兴趣的朋友可以看下《以BNB为例谈如何求证价值

后来的剧情很多人都知道了,行业果然如我所料,因为政策导致的利空出尽之后,又开始回到之前全面暴涨的节奏,比特币从94政策底1.6万人民币一路涨到十几万人民币,而其他乱七八糟的币更是疯狂,BNB最高我记得涨到150元附近,NEO更是破千,孙宇晨的TRX从私募的1分钱直接涨到2元,200倍。我当时还是在币安参加的TRX私募,买了1000多万个,可惜94的时候因为觉得孙大圣平时太忽悠了,不太靠谱,就没敢继续拿着,全部原价退回。另外,量子链、公信宝、唯链等等一大堆十倍、百倍甚至千倍币层出不穷,最猛是一个物联网的币叫IOTA,涨了几万倍,参与这个项目的行业名人大空翼10万本金直接变几十亿!这些暴富神话,圈外的人听肯定会觉得是在骗人,就算真的账面赚那么多也变不了现,只有身在其中的人才会真正的相信,比特币的概念和区块链行业的造富能力真的太超越常识了。

整个行业也比94之前更加疯狂,那些关闭的交易所也都换了个马甲,在海外注册了新的公司重新开张,而且还变本加厉,以前的三大交易所只做比特币、莱特币和以太坊等少数几个主流币,94之后全部都开始学曾经的比特时代和现在的币安,都做成山寨币大杂烩交易所了,割起韭菜来也都比之前更加疯狂。

在这个过程中,前半程我坚持拿着BNB,一直从8元拿到最高点没卖,等跌回90元的时候才清仓,完成了币圈第一个十倍币,账面财富暴涨。在BNB涨的最凶的时候,一天早上醒来,账面直接多了一两百万!!!想我之前创业,搞了将近10年才赚到人生第一个百万,这尼玛一晚上就一两百万,太刺激了。3.5万个BNB,几百万市值,在不砸盘的情况下,我光卖都卖了2天多,这也是我第一次知道市值太大了走场内还真的不是那么容易卖的,BNB的深度已经算很好的了,竟然还这样。

BNB高点下来之后,整体行情其实就已经有拐头的苗头了,不过尾部行情我还是又抓住了几波,GTC拿了3倍左右,BTM从2元拿到6元,EOS从30元拿到90元,而老婆最后还抓住了瑞波,从2元一直拿到20多,最终我们家庭账面总资产差一点点不到1000万!

那时候我们有多飘呢?嗯,已经开始在上海看豪宅了,哈哈!

1000万几乎归零

在我们还沉浸在千万大关的喜悦中时,大行情其实已经悄然拐头,大暴跌已经在酝酿之中。但当时我已经完全失去理智,赚了1000万还不够,还想赚1个亿。我们甚至开始憧憬比特币涨到100万,NEO涨到5000元。对于行情的判断和目标的制定,已经开始仅仅根据自己的需求和欲望拍脑袋想,而不是做客观理性的分析。冷静下来回想,这种状态就跟一个赌徒没什么本质区别了。

相信没有经历过这些的人肯定会觉得不可思议,很多人会说“我要是能赚1000万我肯定早早就套现了”之类的话,但实际情况是,当时我身边大部分赚到钱的人,尤其是我们这波新入行的,基本都跟我状态差不多。贪婪是大多数人难以抗拒的诱惑,而且赚的越多反而会越贪,你没赚那么多的时候自己都很难相信自己会有那么贪。

在投资领域,无数次验证过一个真理,当人们最疯狂的时候,一般都是危机最大的时候,也是最多人要亏钱的时候。

随着手上的钱越来越多,我也越来越激进和盲目,什么乱七八糟的项目都敢投,到最后白皮书都懒得看了,就看谁站台的,最多的时候投了几十个,稍微好点的项目起手就是几十上百万。

牛市的尾巴,大部分人也都跟我一样疯狂了,一大堆乱七八糟的项目,连“太空链”都出来了,说要用卫星搭建区块链网络。而且这些项还要通过代投才能投的上,给人送钱还要求着别人。这些代投后来很多都跑路了,非常坑爹。

在比特币差一点突破2万美金大关的时候,行情突然暴跌,这其实已经是非常危险的信号了,但绝大部分人还沉浸在狂暴牛市的疯狂中,觉得这次依然只是回调。由于我从来没有体验过被熊市支配的恐惧,再加上一夜之间回调200多万很不甘心,手上又一大堆项目,就算想跑也来不及,于是我像很多新人一样选择了装死,还美其名曰“经历过大风大浪,看淡了涨跌,这点回调小意思”,甚至还嘲笑那些落荒而逃的老韭菜,像极了这波牛市DEFI新韭菜嘲笑传统老韭菜的剧情。

装死的下场可想而知,币圈涨的时候超出想象力,跌的时候同样超出想象力,跌了50%之后,还能再跌50%,虽然中间也有反弹,但每次都无法突破上一个高点,我也就不舍得套现,损失厌恶情绪极其严重。一开始是总想重回1000万,后来利润回撤的多了,就觉得已经快跌到底了,不想割肉,最终却越陷越深。

在持续下跌的过程中,币圈可以说是一地鸡毛,什么房产链、投票链、影视链……乱七八糟的公链……还有BTC的一大堆分叉币……那些曾经高大上,吹到天花乱坠的项目,相继破灭。有些直接归零,有些跌了90%之后还能再跌90%,有些直接跑路。这个过程当然伴随很多人的破产和各种撕逼,各种曝光内幕的文章和录音满天飞,让韭菜们瞠目结舌!

不过在熊市初期,还是偶尔会出现一些好的项目,我主要抓住了一个元宇宙项目。当然,当年还没有“元宇宙”概念,还叫“虚拟世界”,类似国外的MANA,但MANA当时还只能炒地皮,国内这个直接就落地可以玩了。这个项目的团队我还认识,知道比较靠谱,所以从最开始就重点参与了。一开始也只投了二三十万,但后面随着项目越来越火爆,我的投入也持续增加,最终达到200万左右,而账面盈利最高时大概500万。

为什么我会在这个项目投这么多?有四个主要原因:

  1. 自认为了解团队和这个赛道,投起来比较放心和大胆;
  2. 因为当时行情整体已经走熊,我就逐渐把很多不靠谱的项目都卖掉转投入了这个就我个人而言相对确定性更高的项目,毕竟当时玩其它项目大部分都是亏钱,只有玩这个赚钱。这个过程持续了一年,最终积少成多;
  3. 这个元宇宙还是很好玩的,不知不觉玩进去了,中间有一次为了完成产业布局和维护公会名誉,直接投入30多万人民币跟人“打架”。投资让我给玩成了消费,亏钱几乎已成必然;
  4. 在项目大后期,也就是一年之后,币价持续走低,但一年多让我对这个项目产生了很多非理性的感情,总希望项目不要黄掉,能够真的完成它的宏伟设计。为此我投入很多时间、精力甚至是金钱挽救它,最终投资又让我玩成了“创业”,这种“投资+创业”的混合心态,还是我第一次经历,新坑我果然还是又没躲过。在币价持续走低的过程中,我非但没有卖一个币,还持续护盘,最终在投入了200万左右后,因为当时币圈已经深熊,我的资金也无以为继,最终还是无力回天。最低的时候,本金200万还剩下不到20万!

哦,对了,文章开头还提到过我在币圈的第一个百倍币NEO,这个币当时是买在老婆的账户里,她的操作风格就是死拿。NEO她从不到8元入手就一直拿着,即便1000多没卖,拿到现在也还有100多,还是10倍以上的收益,但因为参加了元宇宙项目,里面可以用NEO来玩,结果NEO全部玩光,成为老婆的怨念,尤其是这轮牛市NEO又涨起来的时候。

这个元宇宙项目给了我熊市最重一击之后,加上其它项目也持续缩水,在深熊最低点,我的账面资金从高峰将近1000万直接干到了不到100万,而且因为熊市流动性枯竭,还不好全部变现,几乎可以认为归零了,更夸张是这个过程中我一分钱人民币都没套现!要不是因为场外一直有赚钱的能力,估计连生活都要成问题了!

从25万又到400万

如果说币圈的牛市是热火朝天、24小时无休,那么币圈的熊市则是冰冷彻骨、万籁俱寂!曾经的明星项目们很多完全没了消息,剩下苟延残喘的也就间歇性的发一些应付的运营报告,牛市被人簇拥的大V们很多也都集体消失,之前动辄999消息的微信群也都没人说话,甚至都开始乱发广告了。听说曾经最火的交易所之一,日活跃用户也只有几千人了。很多人都暂时离开了行业,包括我自己,在元宇宙项目不行之后,也做了一段时间社交电商,因为深熊的时候,区块链行业真的找不到任何赚钱的机会,无论是投资还是做事。这真的让我这个投资新手大开眼界,之前实在无法想象币圈的牛市和熊市竟有如此天壤之别!

时间来到2020年3月12日,受突发的新冠疫情影响,全球资本市场闪崩,比特币也不能独善其身,短时间内连续暴跌到历史最低位3000多美金,无数人爆仓,行业史称“312惨案”!

新冠导致很多人失业在家,我趁机扩大社交电商的规模,管理上千人的团队,每天好多人打电话咨询,经常从一大早忙到晚上三四点,根本没时间关注币圈行情,就没进行任何操作。实际上,312就是最好的抄底时机,按照我的操作风格,正常应该不会错过这种史诗级机会,就像94关闭交易所那波我敢直接100万抄底一样。

这里我得出一条经验,做投资平时没必要一直花太多时间关注行情,重要的机会和操作其实很少,但也不能完全不关注,因为这样即便新的机会来了,对行情和行业失去敏感度,就容易错过。我错过抄底之后,非常懊恼,但也没敢再轻易追高,就继续保持关注。

从3月到11月,BTC持续稳定的震荡上行,从最低的3000多美金又一次来到历史高点13000美金附近。行业里的人都知道,突破历史高点一般就会开启一波新的大行情,就是确定牛市回归的最大标志,后来随着一波山寨币的暴动,瑞波和莱特这些老币种也都暴涨,我终于又坐不住了,深感新一波牛市大行情已经启动!但因为家庭原因,当时手上的现金有急用没法动,又不想错过大行情,就用支付宝和微信搞了20万贷款买了10万元的ETH和10万元的BNB,当时ETH500多刀,BNB30多刀。然后还把各个交易所账号看了一遍,一些曾经已经跌到几乎归零的币现在又值点钱了,我归拢了一下又凑了5万元,这5万我直接开了合约,2倍杠杆滚仓了ETH、LTC、XLM和ZEN。

所谓滚仓,就是用盈利持续加仓的玩法,而2倍杠杆滚仓,就是通过加仓一直维持跌50%爆仓的2倍杠杆率,这样实际盈利效果其实远大于2倍杠杆。这种玩法适合牛市初期一直涨的行情,只要不瞬间暴跌50%,我就不会爆仓,并且可以收益最大化。而老天爷比较眷顾,新的一轮牛市还真的就非常的稳定,一直没有什么太大的回调,不像上一轮牛市经常来个腰斩,于是我就一直滚着,最终5万滚成了100多万。而在高点的时候,BNB突破了600刀,ETH到了2000刀左右,然后我又10万元本金10倍杠杆抓住了妖币FIL的涨幅,一波直接把账面总资金干到400多万!加上老婆死拿不动的账户,家庭总资金超过500万。

400万差点又归零

因为我已经经历过一次熊市,深知投资品不可能一直涨以及熊市被套的可怕,所以这次从一开始我脑子里就一直绷着“止盈”的弦儿。当账面总资金到达100万的时候,就套了30万出来,先把贷款还了,多的10万奖励一下生活。然后每天除了研究项目和行情,想的最多的就是我应该什么时候撤退,如果实在想不清楚,就分批撤退,当时想的很好,账面每增加100W,我就退出一定的比例。然而,在实操的时候,账面增加太快了,给了我一种幻觉,只要我再稍微坚持一下,就能重回1000万巅峰了!

于是贪婪的心魔又一次没压制住,上演了再次让我难忘的一幕。

在Coinbase上市前夕,我预感这可能是本轮牛市的一个转折点,因为这轮牛市非常明显就是美国资本搞起来的,而Coinbase上市就是美国资本最大的炒作噱头,也是最好的退出时机。而且牛市也涨很久了,如果需要回调,这也是最好的契机。于是我在Coinbase上市之前,把所有的杠杆仓位全平了,全部转换为了BNB现货。本来这个操作属于理性下的神操作,至少从目前的行情看,Coinbase上市果真就是这轮行情的分界点。但坑爹的是,Coinbase刚上市的前两天,市场非但没有如我预期下跌,反而又爆拉一波,我受贪婪心魔影响,为了冲击1000万的心结,明明感受到了危险的气息,却依然选择去搏最后一涨,而且因为我知道可能很快就要跌,所以我把杠杆放到10倍,这样只要稍微再涨点我就可以完成目标撤退了。

然而,毫无意外,市场割的就是我这种贪得无厌的韭菜,就在我准备跑路的前夕,519来了,市场突然暴跌,我的10倍仓位瞬间被平,账面资金直接干掉一半,剩下200万的BNB现货,我又想补一波损失回来,于是又开了1.5倍币本位的多仓去抢反弹,心想,就算不反弹,前面已经跌了30%左右,不可能接着再跌50%吧?可我低估了DEFI清仓导致的机器人自动抛售能力,行情果然还真的又差点跌50%,BNB2天从最高位跌幅达到75%左右,最低的时候,只要再跌10美金,我就会爆仓彻底归零。而且这个过程交易所直接卡死,什么都操作不了!尽管我从玩合约第一天就有归零的心理准备,但真经历过这一幕之后,还是心有余悸,头皮发麻!

好在上天眷顾,没有给我打回原形,行情稍微反弹,我的账面回到了50万,也逐渐恢复理性,这时候我面临两个选择:

  1. 心理上不接受账面大回撤,像上轮熊市一样彻底躺平;
  2. 及时收手,就算400万变50万,只要留得青山在,就不怕没柴烧。稍微纠结了一下之后,我选择了后者。把合约仓位全部平掉,又换成了BNB现货。

虽然后来的行情真的又反弹回去了,如果我不平仓,又能很快回到几百万,但在正式开启大反弹之前确实又大跌了一波,跌破了我的爆仓位置,这时我真的非常庆幸而且很有成就感,这种战胜贪婪的成就感就我个人而言比赚几百万还大!当时保留的50万火种,走熊可以抄底,即便又涨回去,我也可以随时再上车。进可攻退可守,才是一个成熟的投资人应该做的选择。一个成熟的选择,短期看可能会让我的上限降低,但同时也可以让我的下限提升,后者其实更重要。

当然,在后续的大反弹中,我也确实做到了看好机会再次出手,抓住了元宇宙这波,连续踩中AXS、SAND、WEMIX等几个明星项目,都给我带来10倍左右的收益。区块链游戏和元宇宙,是我的专业所在,这波行情主要集中在这两个领域,实在是老天爷再次赏饭吃,我的账面总资金再次来到将近200万左右!

在经历了两次贪婪的惩罚后,我再也不敢贪了。首先投入层面,这次再看好的项目也不敢梭哈了。然后是止盈方面,比特币反弹到5.5万美金的时候,我只留了一个BTC现货,其它所有币种我全部清仓兑换成了USDT,把账面资金锁定在180万左右。

到现在为止,除了一直在参与首个有消费支撑的区块链游戏“传奇4”,只要大行情不明确,我不会再轻易投资任何项目,会一直耐心等待更明确的行情以及下一个大的机会。

我的一些投资反思

从100万起步→1000万→200万→500万→几乎归零→25万起步→400万→几乎再度归零→不到200万,入行将近五年时间里,虽然不曾真正的暴富过,但也算经历过多次大起大落了,总会有一些反思,不一定对,这里分享给大家,仅供参考。

一、投资是一门学问

在进币圈之前,我可以说完全没参与过投资,在自身实力不足的情况下因为运气好突然成功是一件非常危险事情,我用自己的亲身实践再次证明了这个道理,凭运气赚的钱让我凭实力又亏回去。在这个过程中,我逐渐意识到,投资跟创业一样,都是高风险行业,本身都是一门很深的,只有在实践中才能出真知的学问。

我从大学毕业仅凭一腔热血参与创业到后面连续失败到真正赚到第一桶金,这个过程整整耗时10年,在跳了各种坑之后,才终于总结出了比较靠谱的创业心法,从此搞事情只有赚多赚少,没再亏过钱。对我创业经历感兴趣的朋友可以看这里:《一个创业程序员的35岁人生总结

现在看,投资也是一样,也是一门学问,也有一些基本的道理是必须要遵守的,每当我大幅亏钱的时候,肯定是触碰了某些投资领域的红线。

先把所有大坑都跳一遍,然后总结经验,再系统的学习理论,最后提炼成自己的体系,这套做法不知道是靠谱还是没有天赋的无奈!反正从创业到投资,我好像一直都是这么过来的。

二、投资是高风险操作

无论创业还是投资,首先要意识到这都是高风险操作!风险主要因为高不确定性。这些不确定性要么来源于认知盲区,要么来源于信息壁垒,要么来源于客观的不可抗力。高不确定性叠加高投入,就会进一步提升风险等级。而对于大部分人来说,真正能有效控制的,其实只有降低投入。虽然现在盛行知识付费和各种自媒体,看似信息源和认知提升唾手可得,实则没多少有用的,而且我一直觉得真正的认知一定是要实践出来的,否则很容易“眼高手低”。所以我强烈建议普通人,尤其是场外赚钱能力一般的朋友,一定要降低投入,这是最有效的降低投资风险的办法。

而如果控制不住投入,甚至还加了杠杆,后果可能就会很严重。杠杆会强烈的扰乱心态,再叠加各种压力,精神状态就容易出问题,长期如此,身体也会堪忧。这个跟创业也类似,不过比创业还是弱一些,因为创业的压力来源非常复杂,投资的压力相对单一。在加杠杆的情况下,如果最终还失败了,那就惨大了,很多人可能要好多年才能缓过来,甚至从此一蹶不振!因为投资加杠杆的冲动远大于创业,而参与投资的门槛却远低于创业,所以普通人其实更容易跳入投资的陷阱,被割了韭菜!

在这里举一个很多中国人都亲身经历但意识不足的例子:“其实贷款买房就是最大的加杠杆行为!”,但为什么很多人并没有意识到加杠杆的风险呢?因为过去20年,房价几乎一直涨。这就很像我炒币直接开个10倍杠杆,投入1万相当于投入10万,如果一直涨10倍,我就赚100倍,从1万直接破百万,不要太爽,之前的房地产还真就是这么爽!而当这个上涨时间持续的足够长,参与的人足够多,大家就会放松警惕,甚至完全意识不到加杠杆的风险了。当然,还有一些人可能有侥幸心理,觉得国家不可能让房价跌,就算真跌了,国家也会买单,不然就维权,像极了炒币亏了就拉维权群的玩家。从投资的角度,炒房和炒币并无本质区别,区别只在于大部分人觉得房子能看懂,有国家兜底,而比特币之类的看不懂,甚至还有点灰色。

说实话,贷款买房从投资的角度,本质上跟借钱开合约炒币是一样的,一旦爆仓就是归零,而且还要还现实中的贷款和利息,如果再没有偿还能力,可能会一蹶不振!

提了一嘴房子,是想让更多人更深刻意识到投资和加杠杆是高风险行为,任何投资领域,包括房地产,如果已经加了杠杆你都没充分意识到,甚至还赚了很多钱,真的是运气好而已,就如刚入币圈的我就踩中大行情。这时如果遭遇行情变化,可能会很懵逼,连本带利一起亏回去。

三、如何规避风险

在充分意识到风险并体验到风险带来的后果后,才能真正重视如何规避风险,我个人主要的经验如下:

1,不要梭哈

即然投资有非常高的不确定性和非常大的风险,那就不应该梭哈!把把梭哈,总有一次会归零,我自己就是最好的例子,刚入币圈没多久就连续梭哈BTC和BNB,让我账面资金快速逼近1000万,但后来梭哈元宇宙项目和合约,又让我两度几乎归零。不要梭哈的原则其实是投资领域的基本常识,是很多投资大佬和书籍一开始就会告诉大家的,但我还真就犯了这个基础错误。

其实投资新人一般也不会上来就梭哈,我刚开始也就只投了10万,问题在于小规模投入如果快速得到高倍率回报,贪婪的心魔就会不自觉被释放出来,直到最后吞噬理智走上梭哈之路。我就是这方面的典型例子,大家要以我为鉴!

2,谨慎加杠杆

不同于梭哈,杠杆该用的时候还是要用的,在相对确定的机会尤其是大的主升浪面前,果断加杠杆一波就可能上好几个台阶,一二十年前就开始撸贷款炒房的人就属于这一类。

但加杠杆属于高风险中的高风险操作,更严重的是当人们普遍在某一投资领域开始加杠杆的时候,一定是这个领域长期高速增长的时候,大家会看到身边加杠杆的人都赚钱甚至暴富了,没加杠杆的人反而显得格格不入,拿着现金或者有资格却不贷款就是最大的傻逼!20年来,中国的房地产投资领域不就是如此。而这种情况会带来很多盲从的投资者,他们对投资就像五年前的我一样缺乏基本认知,你要跟他们讲杠杆的风险,他们会不耐烦的告诉你,房价绝对不会跌,你要问为什么,就一句话,中国不会让房地产跌。先不论中国房地产到底会不会跌,单就对杠杆风险的毫无意识,从投资的角度,就已经把自己推到了悬崖边,至于什么时候在哪里掉下去,可能只是时间问题!

那么如何做到谨慎加杠杆呢?我觉得最重要的是三点:

1)在自己最熟悉的领域加杠杆。首先最熟悉才能有更好的成功率,然后加杠杆对绝大部分人来说,都是非常考验心态的,如果不够了解,心态就更难稳住,容易做出迷之操作,错上加错,一错到底。

2)在上杠杆之前,一定要再三问自己,当最坏的情况发生时,自己是否可以承受?只有答案是确定的,才能加杠杆!这里一定要绝对理智,极度保守,千万不要自己骗自己,即不能盲从,更不要有赌一把的侥幸心理!

3)一旦嗅到风险的气味就要立刻减杠杆或者止损,哪怕只是一点点气味!带着杠杆亏钱,可比带着杠杆赚钱刺激多了,相信经历过的都是刻骨铭心!

最后还想强调一下,我不是鼓励所有人都加杠杆,只是在强调杠杆的风险以及玩杠杆需要注意的问题,至于加不加,其实是看人的,就像我前面说的,杠杆属于高风险中的高风险操作,比较适合激进型和抗风险能力比较强的选手,你要不是这种选手,建议别玩,但如果是,要玩就尽早玩,就像冒险就要趁年轻,亏钱就要趁早,因为这玩意儿非常考验人性,大概率是必须要爆亏几把才能成熟的。人性几千年来其实大家都差不多,千万不要过分自信,有句话说的好:“人性经不起考验!”,而且我也是一个活生生的例子,没有接受考验之前,我从来不觉得我是一个那么贪的人。

讲到这里还是不得不提一嘴房地产,加了超过抗风险能力杠杆买房的人,如果还了七八年贷款最后断供了,就非常符合我上面说的情况,还不如趁着没结婚生孩子和养老的时候早点亏,打翻身仗也能容易一点。为啥我总喜欢拿房地产举例呢?只是因为这个领域中国老板姓参与的最多,普适性最好,讲起来容易刺激更多人的神经。

3,把非理性降到最低

如果说创业除了赚钱还可以附带很多情怀在里面,那么投资,我个人建议普通人一定要追求绝对理性!注意,绝对理性和绝对正确不是一个概念,上到国家下到个人,谁都不可能保证自己绝对正确,但追求绝对理性就相对可操作一些,方法就是用排除法,在投资实践过程中,把因为感性导致的坑都记录下来,经过反复练习逐渐做到可以条件反射的避开它们。

上面讲的可能还是太抽象,下面举一些我自己跳过的非理性的坑,相信大家一看就明白了:

1)梭哈和加杠杆。当我们把身价都压在某件事情上,并且无法自拔的时候,就很容易开始自己骗自己,找一大堆不客观的理由或者一个不容置疑的信念来说服自己,直到最后的审判来临!比如全副身价贷款买房的人就会盲信国家一定不会让房地产跌,至于国家到底会不会,以及国家到底能不能做到,他们会刻意回避这些问题。

2)制定不切实际的目标。当我赚到第一个1000万的时候,我想的是一个亿;当我这轮牛市又冲到400万的时候,我想的是搏最后一把重回1000万。这两次的目标其实都是我拍脑袋定的,都是罔顾市场和行情之后的纯个人诉求,是一种彻头彻尾的非理性诉求。

3)给投资附带太多外在干扰项。我一直都有分享的习惯,这个习惯从之前做技术和创业一直保持到现在搞投资。做技术和创业,分享都给我带来了非常正面的回馈,但到了投资领域,当我每次买一个币就在群里分享之后,却无形中就被套上了一层枷锁,在后续的操作中会潜移默化的影响我的决策,更严重的是,当我连续踩中一些投资标的后,就会有社群小伙伴对我产生盲从,甚至愿意让我代为操作,我还真的接受过一些,尤其是我参与的那个元宇宙项目,后期当我已经意识到风险,却因为各种外在原因,理想也好,面子也好,无法面对带大家亏钱也好,反正就是无法理性决策,选择死扛到底,最后亏的更惨!

说到这里,我本文讲的所有故事都有见证人,因为我基本都及时在群里分享了,只要一直在我社群里的小伙伴,基本都知道,这些小伙伴看完本文后可以在留言区打个老铁卡:)

4)受熟人项目或者内幕消息干扰。当我们投资的项目有熟人或者内幕消息的时候,就会放松对客观规律的警惕。或者因为觉得自己知道的比别人多,有竞争优势,就容易有加注更多筹码的冲动,进而大大提升风险等级。我单笔亏损最严重的三个项目都是这类:一个是国内最大的H5引擎项目,我跟创始人十几年前就认识,直接梭了200个ETH;一个是上海最知名的出海企业之一,早在我做GooglePlay广告业务的时候就知道他们,喊我梭这个项目的兄弟也是现实中的朋友,而这个公司的老板是他哥们儿;最后一个就是我前面说的元宇宙项目。因为都是现实中的朋友,我就都不点他们项目的名字了。

熟人会让我们觉得更加可信和可控,但实际情况是,这种想法是非常主观的,他们也需要根据外部环境不停的变化。从投资的角度,我们本来应该是紧盯这些客观变化,现在却变成了紧盯人和消息,反而放松了对客观规律的警惕。我们会幻想利用信息优势在局部获胜,但实际情况常常是被客观规律的变化打的措手不及,而且还错的比一般情况更坚决和惨痛。究其原因,人和消息都是非理性的,只有环境和我们掌握的投资技巧才是真正理性的。也就是说,如果熟人和消息让我们赚钱了,大概率也是因为正好赶上能赚钱的大环境,我们还是尽量把精力放到分析这个环境上比较靠谱,不要过分寄希望在主观的事情上。

作为个人投资,我现在的建议是要尽量排除一切能影响决策的外在因素,投资是一场纯个人修行,不是做给谁看的,别人也帮不了你。所以从今往后,我不会再公开我的任何操作,最多讲一些理论上的东西,本篇就是实操分享的绝笔,哈哈。

通过以上四个具体的小例子,大家应该能更直观的感受到我本节想表达的意思,只不过我相信很多外行人看上去会觉得这些不都是理所当然的么,甚至会觉得我过往的非理性操作有点不可思议。这是因为大家现在是在理性的情况下看文章的,所谓旁观者清当局者迷,人的大脑很神奇,当面对极端情况的时候,控制条件反射和原始人性的脑结构就会接管控制理性思考的脑结构,而如果想要彻底战胜非理性行为,以目前的科技水平,还只能依赖人类自身通过长期训练和刺激大脑相应的结构来慢慢扭转。纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行,就是因为这个原因。

新人刚进投资领域,最关心一般都是买什么?怎么暴富?我自己也是如此。但被市场毒打几次后就会慢慢理解,控制风险才是基础课。买什么的能力决定着上限,控制风险决定着下限,上限不够高可以慢慢提升,但下限如果被击穿,后果不堪设想。新人一定要尽快明白这个道理,以免真的被击穿下限,欠一屁股无力偿还的债,到时候悔之晚矣!

当然,控制风险,说着简单做着难,因为要跟心魔战斗,新人如果实在控制不住,我还有个建议,干脆强制自己做配置,现金、低风险、高风险投资每个人可以根据自己的抗风险能力做不同的配置,只要严格遵守配置原则,也很难被击穿下限。

四、投资最大的两个非理性魔鬼:贪婪和恐惧

在上节中,我强调过,在面临重大投资抉择的时候,人们常常是用非理性的脑结构做决定,然后举了几个我个人的例子,这些例子虽然真实,但普适性不够好。根据我的经验和观察,最普适的两个非理性魔鬼其实是:贪婪和恐惧。

关于贪婪,最常见的三种情况:

1)赚了很多之后还想赚更多。我目前最大的问题就是贪婪,2018年的牛市我赚了1000万还想赚1个亿,2021年的牛市我赚了400万还想赚1000万。这种贪婪在没钱或者理性的时候不会被意识到,但随着行情持续向好,越赚越多,就会慢慢被激发出来,所以它具有一定的隐蔽性。投资领域里韭菜的标准操作是“追涨杀跌”,为啥大家喜欢追涨?因为持续的上涨能激发人性中的贪婪,大部分人无法抵抗这种诱惑,当大脑被贪婪占据,理性分析和风险意识就会被逐渐抛诸脑后!问题不可怕,可怕的是自己没有意识到自己会有问题,而当问题发生的时候又无能为力。克服贪婪,是我未来主要的修炼课题之一,尤其是对于我这种激进型选手,贪婪的危害会被成倍放大,能否过了这关,可能是我未来在投资领域的命门之一。

2)只能接受赚钱,不能接受回撤。还以我为例,当我赚到1000万的时候,其实已经盈利900万,即便如此,只要行情稍微下行,回撤100万,我就会非常不爽,这时候我想的不是还赚800万,而是“亏了”100万,总想把这100万再赚回来,最终导致反而亏更多的钱。而如果亏到本金,这种贪婪就会更加放大!我目前在这方面的修炼已经取得了比较大的进步,典型的操作就是2021年这轮牛市,从400万跌到50万的时候,及时平仓合约,否则就会彻底归零。说实话,做这个决策的时候心是在滴血的,如果不是因为2018年牛转熊的经验,我这次肯定就选择躺平了。

这轮牛市看似我的上限从1000万降低到了400万,好像退步了,但对应的,这轮熊市,我的下限从上次几乎归零到这次的180万。这个改变对我个人来说,是一种本质的提升。

3)光想卖在最高点!只要不是最高点出货,就非常懊恼,甚至会选择死拿等再反弹回去,结果等来的却是跌跌不休。更有甚者,即便真的弹回去了,又不舍得卖了,觉得还能涨更高,于是又拿着等到了下一个最高点,然后又没出货,又跌了,又懊恼等反弹…..无限死循环,直到爆跌被套!

关于恐惧,最常见的也有两种情况:

1)害怕亏损。大家参与投资肯定都是为了赚钱,很多人压根儿没做好亏钱的心理准备,突然亏钱就会很懵逼,刚亏一点就受不了,赶紧割了止损,无法承受资产正常的价格波动,一会儿不看K线就浑身难受。韭菜标准操作“追涨杀跌”中的杀跌,主要就是这类选手。亏损会放大恐惧对大脑的支配,尤其是面对极端情况的时候,比如借钱开高倍合约再跌5%就爆仓的时候,大部分新人在这种情况下,大脑都会被恐惧彻底支配。想象一下特别害怕蛇的人,突然发现自己腿上趴着一条蛇,这时候他不可能做任何理性思考,只能仅凭条件反射行事或者直接晕过去。说实话,我上次从400万跌到50万就有点类似,BNB再跌10美元我就爆仓归零,当时也是心跳加速,思维中断了一小会儿,但还是很快恢复了过来。从此也可以看出,我个人对恐惧的免疫力大于贪婪。

2)对未知或者说不可控性的恐惧。这是一种更加普遍的现象,无论是投资还是创业,甚至是生活的方方面面,对未知和不可控的恐惧是根植在人性中的潜意识,是保护人们免受伤害的一种能力。但这种恐惧如果过分占据思维主导,也会成为我们成功路上的绊脚石。要知道,普通个人是非常渺小的,这个世界对我们来说充满了不可控性,也正因为如此,当相对可控的机会出现时,一定要克服恐惧果断出手,甚至要加上杠杆,放大可控的价值!抓住这一次相对可控的大机会,财富就能直接上一两个等级,可以让我们未来面对不可控的时候,有更多的容错性。但如果我们一味的强调保险,一直龟缩在自认为完全可控的范围内,那么这个范围就会越来越小,可控性也会越来越脆弱,最终可能会因为我们过分追求可控而更加不可控,强大而复杂的外力会教我们做人,告诉我们一切都是徒劳,该来的不可控最终还是会来!听上去好像有点绕,但事实就是这样,世界本来就是混沌的,我们不能偏激,要做好平衡。

如果不可控是常态,我们不如克服恐惧,勇敢面对,在做好充分准备的情况下,该出手就出手,主动改变人生,而不是被动接受命运的审判。

贪婪和恐惧,是每一个投资小白都需要持续磨练的心性,侧重点也会因人而异。因为他们都不是理性的范畴,除非是天才,普通人看再多的理论作用都不大,跟投资的次数和亏钱的尺度相关性更高。投资次数训练的是条件反射,让我们避免基本错误,亏钱尺度则训练的是关键时刻的潜意识,这种训练大亏一次顶上小亏10次。所以我建议如果亏的起,那就尽早参与尽早亏,因为大部分高风险操作,都是越老越亏不起!

我的投资优势

前面反思了很多我的问题,如果把我赚到过的钱全部加一起,估计有2000万左右了,但现在手上却连200万都没有,这个悲惨的结果都是我自身的问题造成的。本文标题中所谓的“2000万”也是这么来的,并非我的投入本金是2000万。不得不承认,我标题党了:)

在我这么“做死”的情况下还没死透,肯定也有一些过人之处,这里略做总结,以便强化。

一、有产品、技术和创业背景

虽然我两度接近归零,但每次都能再站起来,除了场外造血能力,选择项目的能力也比一般人要强一些,原因主要是我有10年左右的创业经验,涉猎过技术、产品、自媒体、社群等多个领域,这让我在判断一个项目的时候,思维的广度和深度会更好一些。尤其是区块链领域又比较偏技术,我刚入行的时候,从底层理解比特币和区块链的技术原理只用了不到一个月,很多人可能到现在也没有真正搞懂过,这个理解让我可以坚信不疑的在94的时候梭哈抄底。至于后来又抓住BNB的机会,则更多是依赖商业直觉,产品判断力,以及对市场变化的敏锐性。在大脑理性的状态下,我有务实的判断力,又敢果断下重注,所以才能多次快速爆发。但如果没有这些经历怎么办呢?只能看别人的文章和分析,然后自己仅从逻辑上去判断对错,毕竟没有经验就只能靠逻辑。但这些高度复杂的事情,仅靠逻辑是很难确保正确的,因为我们无法保障逻辑的起点是对的,在一个错误的起点上建立的逻辑,越完善就越是个笑话。

这里举个例子,EOS刚出来的时候,宣称自己会有100万TPS,然后很多人就开始讨论在100万TPS下,EOS会有多牛逼,有多大的颠覆性,能创造多大的价值,一大堆逻辑论证。然而这套逻辑的起点100万TPS是真的么?如果是假的,那后面所有看似完美的论证不都是在搞笑么?然而,无奈的是,不懂技术的人还真无法判断,尤其是当屁股已经坐在EOS的车之后,更会主观的选择相信这套逻辑是真的,并且屏蔽一切质疑的声音,在不懂技术的情况下,这几乎是无解的!我EOS拉到90就跑路,就是因为我能判断出来它忽悠的成分太大了。被忽悠的人多了,它的市值肯定会远大于它的实际价值,我只要跑在这个谎言被市场彻底戳穿之前就是赢家。

二、心态比较好

长期创业的经历让我已经很多次面对过“致暗时刻”,物质条件极差和心情极度低落都提前经历过了,投资失败无非也还是这样,并没有超出我的承压范围,所以心态上能稳住。而只有稳住心态,才能快速走出低谷,去把握下一次翻盘的机会。反之,一碰到困难就马上退缩甚至怨天尤人的心态是不适合参与高风险高不确定性领域的,这些领域出错和起伏在所难免。错了就认,赶紧反思,跌落谷底了就接受,赶紧想怎么再爬起来。心态上既要能接受现实,又要能一直维持变强的强烈欲望,只有这样,才能真正走到成功的那一天。

从总体来说,在投资领域,一开始的时候,我外修大于内修,对客观世界的把握远大于对主观世界的控制,对贪婪的放纵远大于对恐惧的抵抗。我能多次赚钱得益于我曾经的积累,我会多次亏钱则主要因为我对投资和自己的贪婪一无所知!

在未来的投资之路上,希望我能扬长补短,再创辉煌吧:)

投资是一门必修课

虽然我前面说过并不是每个人都适合参与投资,但我依然觉得即便不参与投资也应该去了解投资至少是了解一下经济和金融,以防被动参与。比如买房,房子的金融属性不会以普通人所谓的住房刚需为转移,咱就算没有暴富的野心,但也要时刻防着被割韭菜被动返贫。现在社会就是一个金融社会,不懂点金融和投资常识,真的防不胜防,一辈子辛苦赚的钱还不够被金融机器收割的,甚至一次踩坑就能亏光!

而作为我个人,毕业前十年一直研究如何赚钱,却完全忽略了研究“钱”本身,这是不对的,这样就算赚到钱,除非马上消费掉,否则很有可能被莫名的收割,或者错过快速致富的机会。如果成为金融的一份子是不可避免的,那不如主动拥抱!

我现在认识到一个残酷的社会现实:底层人民用劳动力换钱,中层人民用智力换钱,企业家赚商品的差价和人民的剩余价值,资本家直接用资本赚企业家的钱和割人民的韭菜,而掌握权力的最牛,可以直接印钱赚所有人的钱。政治家咱就不敢想了,资本家还是要努力靠拢一下的,毕竟人往高处走,我是不想永远做底层老百姓,坐等上面N层来收割。为此,尽量把劳动的时间匀一些出来多研究一下资本的世界,还是很有必要的。但有一点也要做好觉悟,就是越往上风险肯定也越高,之前创业的时候更多想的是如何赚钱,进入投资领域之后,我觉得需要加个极强的定语:如何“安全”的赚钱!

入行投资这四年多,我的实践其实远多于系统学习,前面也说过,这是我的个人习惯,喜欢先快速实践,掌握足够多的客观事实和行业经验之后,再系统学习和总结,这样我学习的时候效率会比较高,因为看到的任何理论我可以很快对应到我过往的实际操作中,印象会比较深,事半功倍。

限于篇幅,本文主要集中讲了我的个人经历和思考,没有讲太多基础知识和大道理,但如我上面说的,投资其实是一门学问,需要系统的学习,在这方面我现在还是小白心态,未来在学习过程中,我会从最基础的开始,并尽量多分享,跟大家一起讨论进步,有兴趣的朋友们可以关注我。

长文我会发布在公众号和个人博客:
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写于2022.4.19日

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